全球能源危机凸显中国数据中心优势

【香港《南华早报》网站5月4日文章】题：能源危机凸显中国数据中心市场优势

今年早些时候，英伟达首席执行官黄仁勋将人工智能（AI）比作“五层蛋糕”，自上而下分别是：聊天机器人等各类应用、包含大语言模型在内的软件、基础设施、存储芯片和能源。

最底层是重中之重。黄仁勋说：“能源是根本。”他认为，能源是人工智能基础设施的根基，也是算力上限的决定性因素。

人工智能热潮的背后，是中美科技霸主之争。这场竞争的核心是数据中心建设。数据显示，未来五年全球人工智能相关资本支出预计将增长200%，达到1.2万亿美元。这些投资大部分来自美国，中国的投资比例到2030年有望达到27％。

在去年1月的“深度求索（DeepSeek）时刻”到来之前，外界普遍认为，美国的出口管制限制了中国企业采购和研发高端芯片，从而束缚了中国的人工智能发展雄心。

然而，自伊朗局势引发能源危机以来，市场对中国数据中心市场的看法开始改变，中国在这方面的优势得到关注。黄仁勋所说的“蛋糕底层”，即搭建数字基础设施不可或缺的电力，对全球数据中心的重要性愈发凸显。

中国在能源冲击下展现出较强韧性，中国电力资源充沛、电价低廉的优势也更受关注。日本野村公司在4月2日的一份报告中指出，中国电力行业一次能源基本实现自给自足：几乎不依赖天然气和石油，主要使用国内开采的煤炭资源。报告同时提到，中国可再生能源发电装机规模迅速增长，该行业还受到严格监管。

过去20年间，中国发电量大幅提升，电网建设的规模与速度前所未有。英国牛津能源研究所表示：“未来仅风电和光伏新增装机，就可满足中国不断增长的用电需求。”

中国的电价比欧美国家普遍低30%至60%，数据中心建设在中国不受供电限制。反观美国，这些高耗能设施预计到2028年将出现45吉瓦的电力缺口。

去年10月，美国开放人工智能研究中心（OpenAI）说，中美发电能力的差距，正在动摇美国在人工智能领域的领先地位。数据中心也成为中国商业地产的优先配置方向之一。

美国世邦魏理仕地产咨询服务公司最新发布的中国投资者意向调查显示，尽管受访者预计今年商业地产将继续下行，但他们仍看好数据中心资产价格上涨或保持平稳。世邦魏理仕指出：“市场乐观情绪主要源于人工智能算力需求爆发、核心城市能耗指标与牌照资源稀缺，以及行业长期租约和稳定现金流对投资者的吸引力。”

这种吸引力也得益于庞大的体量。据挪威睿咨得能源公司预测，到2030年，中国数据中心容量将再扩大近一倍，其中近一半装机容量适配人工智能算力需求。

与此同时，在全球主要数据中心市场中，中国市场的政策支持力度更大。睿咨得能源公司说，北京已将数据中心建设列为战略重点，“兼顾效率与可再生能源融合发展”。

中国于2022年启动“东数西算”战略，依托西部地区充足的电力资源，承接东部算力业务，以满足人工智能算力需求，并建设八大国家算力枢纽节点。

与中国不同，美国的数字基础设施建设频频遭遇阻力。美国毕马威管理咨询公司去年的一项调查显示，中国民众对人工智能的接受度普遍较高。

美国仲量联行华东区资本市场高级总监本·郑（音）表示：“与美国常因社会抵触和电网承载能力不足导致项目停滞不同，中国将数据中心定位为新型关键基础设施，在政策上大力扶持，审批流程高效精简。”

当然，该行业仍存在显著风险，其中最突出的问题是盲目扩建。数据中心建设热潮造成供需错配，导致一些项目运营不善、效益不佳。但这也倒逼监管部门加强管理与新项目审核，推动市场朝着更高效、更成熟的方向发展。