年底竟然出现了杀白马的现象，着实让人惊掉下巴。上周五是电池龙头宁德，今天（12.28）是电网龙头国电南瑞。发生了什么？
看消息面说： 不搞整县推进光伏屋顶项目，以及电网的配网投资总额，从1.7万亿下降到1.5万亿。 目前券商那边是在辟谣，但无风不起浪，恐怕是欲盖弥彰。因此，是不是明天还会有新能源的XXX跌停？
我认为可能性极大，为什么不能讲点好听的？ 好听的≠赚钱，良药苦口利于病。 隆基和宁德，加上今天的国电南瑞，他们的闪崩或者连续下跌，看似毫不相关，但其实都是一条线上的，那就是： 新能源消纳。 隆基做光伏垂直一体化，宁德做动力电池（有储能电池，但都是电化学），国电南瑞做电网投资建设。
而 新能源消纳 的风险，两个月以来我思路由浅入深在刨析，从隆基讲到宁德。因此今天出这个谣言导致电力股冲高回落，对于我们来说一点不意外，尽管券商出来辟谣了，但是我研究在前，所以他们的解释更像是： 此地无银三百两。 新能源发展的风险点，或者说最大的风险点，不管是车还是电力，都是局部产业跑的太快，不符合我们的国情。
近期的新能源下跌，大家陆续不看好了在喊过街老鼠，我反而认为是主力在挖 黄金坑。 这个挖坑的时间或许要1-2个月，但调整结束后你会发现，不少 优质龙头 被严重 错杀 ，趴在地板上。就像上半年的茅台等消费龙头一样，涨的时候就是YYDS，风险被忽略，跌的时候就是各种STXX，但殊不知 茅台、安琪酵母、片仔癀、伊利 等不知不觉涨了50%左右，甚至要接近新高。
我的投资经： 这类股，新高就是翻倍。 讲的就这个意思。因此，新能源在YYDS的魔咒之下出现的调整，就要长教训了，要客观理性分析，不要涨的时候说好，跌的时候就是垃圾，人云亦云炒股自然是不赚钱的。
上次和大家聊到，新能源电力的机会在于 央企+省属国企背景的火电企业 ，理由是：绿电发展必须解决 储能调峰 的问题，而抽水储能受地理限制较大，电化学的锂电池储能容量又较小。在这种储能技术还不能满足应用的背景下，绿电项目配套火力机组调峰就成了现实较好的组合，而央企和省属火电企业在地方还有相当的话语权。
火力优势+人脉话语权 ，拿更多绿电项目就更容易。两个例子：近两个月涨势好的新能源方向，除了氢能源就是电力运营商，而电力运营商里面走势好的，非 上海电力，华能、华电 莫属。这就是 火电企业转型做绿电 ，被机构资金认可抢跑的逻辑；另外在今天市场冲高回落，依旧有几家电力股涨停： 宁波能源、京能电力， 扒开一看都是火电为主的电力企业。
所以，后市一旦黄金坑到位，还是优先去火电转型绿电的央企和省属企业。除此之外， 分布式光伏 也是能怎么下跌，怎么涨起来的细分方向。明天周二北向资金回来，不少人寄希望于外资大买A股拉升，我觉得不妥，总是把上涨的命运交给别人，风险太大。并且外资其实在11月底和12月初已经买的差不多，尤其是 大消费 。就算外资回来后拉升，那也是拉权重白马股，或者说拉出 赚指数不赚小票 的行情。
