熟悉的朋友知道我今年一直持有隆基股份 ， 第一笔进仓是 3 月下旬那波调整底部 ， 大约 25.5 元 ， 中间回调加仓多次 ， 目前是四大重仓之首 。
最近大盘调整不浅不深 ， 周五隆基却创了新高 ， 不明就里的以为这是运气 ， 我却相信这是历史事件性趋势机会 。
我选这只股票和伊利股份缘由不同 ， 我认为伊利股份是常识自然 ， 但隆基股份算是与时俱进的学习所得 。
怎么说呢 ， 打个类比 ， 特斯拉市值超过传统汽车第一巨头丰田之后 ， 可能地球人忽然惊醒了； 0 排放 、 驾驶更更简便 、 基因就智能的电动车取代燃油车已经真的开始了。
而仅仅可能三两年之前，大部分人还在理所当然认为电动车续航不行 ， 成不了气候 。
一样的逻辑 ， 如果汽车革命已经开始 ， 光伏发电为主的全球能源革命也已经开始 。 只是可能大部分人观念还停留在 10 年之前 ， 那时候光伏发电全靠财政补贴 ， 卖电那点钱远远不够晒太阳发电成本 。
但地球人抛弃污染化石能源 ， 用太阳能风能等清洁能源给生产生活供电也是历史必然 ， 这是光伏行业正在崛起的背景和必然 。
9月11日 光伏风电股票的大涨，就是因为有消息称十四五规划可能会大幅提高非化石能源比例。
隆基股份不是周五涨幅最高的，但最低价计算， 2 年以来涨幅已经接近 7 倍，是光伏行业的不二龙头，市值也是最高。
光伏发电的原理是光生伏特效应，通过半导体材料捕获太阳光中的光子，转换成为电子，汇集起来形成电流。
政府大力发展光伏发电，背后当然不简单，我总结主要基于 3 个原因：
第一当然是地球进入环保时代新要求；第二是光伏度电成本早已下降到可以平价竞争；第三，是电动车等新能源应用市场的技术和效率要求。
环保趋势就不用说了，而且当欧美都在大力发展光伏产业时，中国不跟也会失去能源科技发展机遇。
而光伏度电成本十年来的超幅下降是行业突破的根本推动。
2018年之前，国内风电光伏产业的核心驱动力 还是政府补贴，
但从 2009年到2019 年，全球光伏平均度电成本下降了 81%，光伏 居然真的已经成为全球最具竞争力的电力产品，
这种降低是 10 年来不断科研突破的成果，比较典型的是 2017 年隆基股份硅片切割环节一项新技术的全行业应用。
这切割技术就是用新一代更细的金刚线替代原先的砂浆线，减少了浪费也提高了效率，让同等硅料出片量增加 25% ，切片时间减少 2/3 。
主流单晶电池片的光电转换效率也持续进步，去年 隆基股份单晶双面 PERC电池正面转换效率突破24%效率瓶颈 ；组件转换效率达到 22.38%，刷新世界记录。
如今光伏发电的电力成本已经降低到最低不足 1 毛钱一度电， 2018年下半年，海外多国已经实现光伏发电电价低于传统发电，也拉动了国内光伏产业的景气度。
相信不久的将来，光伏发电成本将开始低于火电成本，未来，光伏将成为最便宜的电力能源。
去年 1月，我国 光伏、风电平价上网时代正式开始，从此意味风电光伏将从补充能源转向替代能源。
全球大力发展光伏和风能发电还有一个市场推动的技术型要求和必然，那就是储能方便。
此话怎讲呢，这就是应用市场的蓄电池普及，比较典型的是汽车轮船飞机等交通工具。
要知道这部分能源消费占比接近一半，交通电动化时代正在到来，这些能源应用都自带蓄电池。
而太阳能风能最大问题是发电不均衡，没太阳没风的时候发电就歇了，规模供电需要配合蓄电储能，而下游应用普及蓄电池就海量节约了专门建设大型储能电站的成本，因为清洁电网可以直接给应用蓄电池充电了。
根据中国规划，非化石能源发展目标是 2030年 实现能源占比超 20%，2050 年超 50% 。
50% 是不是很惊人？这可是一次能源消耗世界第一的大中国哦！
更惊人的在欧洲： 2018年底欧盟委员会制定欧盟2050战略性长期愿景，2030年可再生能源目标定为占比达到32%，2050年可再生能源发电达到100% ！各成员国在纷纷发布了新的政策响应号召。
当然美国也早就声称要在光伏行业保持世界领导地位，是都知道马斯克太阳能代表性的大手笔，巴菲特已经投资 3 家美国最大光伏电站，其中一座全球最大，另外比尔盖茨和蒂姆库克也都有插手。
其实 30 年真没那么长，香港回归一晃都 23 年了！
历史性趋势确定无疑，看看 100 多只 A 股光伏概念指数 2 年来也是明显跑赢沪指和中证 500。 但要获得超额收益，还要寻找概念龙头。
我选股常常偷懒，寻找龙头就先找涨幅和（或）体量最大的，其次才找潜力二三位，我也相信后者效率往往就大为降低，因为胜者通吃的时代，各行各业小弟逆袭老大总是罕见。就像你很难想象蒙牛超越伊犁，京东取代阿里。
隆基股份就是 A 股光伏老大，单晶硅片全球龙头。
篇幅所限，我就不展开详谈了，大致说几个要点：
公司营收连续四年稳健增长，仅 2018年 短暂下降。
营业收入增长： 2016年93%，2017年41%，2018年34%，2019年49%。
税后净利润增长： 2016年197%，2017年130%，2018年-28%，2019年106%。
公司的净资产收益率 2016年21%，2017年30%，2018年16%，2019年度24%， 相当优秀。
今年上半年实现收入 204亿元，同比增长43%，净利润41亿元，同比增长 105%， 再次大超市场预期。
组件、硅片、电站建设及服务占据隆基股份 2019年营收贡献的前三位，营业收入分别实现145.7亿元、129.13亿元和28.31亿元，三项业务营业收入同比分别增长11.3%，111.13%和315.13%。三项业务毛利率分别为25.18%、32.18%和26.53%，均实现了不同程度的增长。
2019 年海内外市场份额迅速提升 ，取得突破性进展：中国境内营业收入为 202.73亿元，同比增长37%；境外地区营业收入为126.24亿元，其中，美洲、欧洲、非洲分别实现营业收入45.56亿元、47.76亿元和2749.12万元，分别同比增长136.2%、353%和1058.37%。
单晶组件海外出货占比达 67%， 比 2018 年同期增长 154.59%， 稳居单晶硅片世界龙头。
2019年，隆基股份研发投入达16.77亿元，占营业收入5.1%， 累计获得专利 702项 ，拥有专业研发人员 630人。
今年上半年，硅片外销 24.7亿片 ，同比 +15% ，组件外销 6.6GW ，同比 +106% （要知道疫情影响如此之大），硅片自用 14.9亿片同比+87% 。
公司产品销售溢价加速显现、原材料采购优势继续放大、客户结构大型化、产品迭代在提速。
前景毋庸置疑，只是股价短期已经涨幅不小，想买也要回调动手了。
但我今天当然主要说的是一个行业，我相信未来几年每次回落，光伏龙头个股老二老三们都值得关注和动手了。
周五美股继续走弱，技术看近期还有下落， A 股上周五大概率只能看作一次反抽，震荡回调没有结束，但价值中长线我不会减仓。波段短线操作可以适当减仓。
期货我继续看空苹果红枣，谨慎做空黑色 & 玻璃，其余品种暂无概念。
交易观点仅供参考，看过就当一屁，切勿模仿交易。
祝大家新周顺利！
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